Palkka vai osinko?
Osakeyhtiön omistaja voi ottaa rahaa yhtiöstä palkkana tai osinkona. Verotus on hyvin erilainen, ja edullisin yhdistelmä riippuu yhtiön tuloksesta ja nettovarallisuudesta.
Palkka
Palkka on yhtiölle vähennyskelpoinen kulu, eli siitä ei makseta yhteisöveroa. Omistaja maksaa palkasta progressiivista ansiotuloveroa, ja yhtiö maksaa lisäksi työnantajan sairausvakuutusmaksun (1,91 %). Osakasyrittäjältä ei peritä TyEL- eikä työttömyysvakuutusmaksua, vaan hän on YEL-vakuutettu.
Osinko
Osinko jaetaan verotetusta voitosta. Yhtiö on siis jo maksanut siitä yhteisöveroa: 20 % verovuonna 2026 ja 18 % verovuodesta 2027 alkaen (mitä muutos mahdollistaa). Listaamattoman yhtiön osinko verotetaan omistajalla kolmessa osassa:
| Osingon osa | Veronalaista | Tulolaji |
|---|---|---|
| 8 %:n rajan sisällä, enintään 150 000 € | 25 % | pääomatulo |
| 8 %:n rajan sisällä, 150 000 €:n ylittävä osa | 85 % | pääomatulo |
| 8 %:n rajan ylittävä osa (ansiotulo-osinko) | 75 % | ansiotulo |
8 %:n raja lasketaan osakkeiden matemaattisesta arvosta eli yhtiön nettovarallisuudesta edellisen tilikauden taseen mukaan. Osinko jaetaan osiin: vaikka osinkoa nostettaisiin enemmän, 8 %:n sisällä oleva osa verotetaan aina huojennetusti ja vain ylittävä osa ansiotulona. Pääomatulon vero on 30 % ja 30 000 €:n ylittävältä osalta 34 %.
Yhtiö pidättää osingosta ennakkoveroa 7,5 % 150 000 euroon asti ja 28 % sen ylittävästä osasta, oli osinko pääoma- tai ansiotuloa. Jos 8 %:n ylittävää osinkoa nostetaan paljon, 7,5 %:n pidätys jää lopullista veroa pienemmäksi. Jäännösveron voi välttää hakemalla muutosverokortin tai lisäennakkoa.
150 000 €:n raja on henkilökohtainen, eli siihen lasketaan osingot kaikista listaamattomista yhtiöistä yhteensä.
Osinkoa voi jakaa enintään yhtiön jakokelpoisten varojen eli vapaan oman pääoman verran. Nettovarallisuuteen kuuluva osakepääoma ei ole jakokelpoista.
Paljonko huojennettu osinko todella maksaa?
Henkilön vero on vain osa kokonaisuutta. Yhtiö on jo maksanut voitosta yhteisöveron:
| Yhtiön voitto | 100,00 € |
| Yhteisövero 20 % | −20,00 € |
| Osinko omistajalle | 80,00 € |
| Pääomatulovero 80 € × 25 % × 30 % | −6,00 € |
| Käteen | 74,00 € |
Kokonaisvero on siis noin 26 % (vuodesta 2027 noin 24 %, kun yhteisövero on 18 %), ei 7,5 %, kuten usein sanotaan. 8 %:n ylittävästä osingosta menee yhteisöveron lisäksi progressiivinen ansiotulovero 75 %:sta osingosta, joten se on yleensä kalliimpaa kuin palkka.
Nyrkkisääntö
- Jaa osinkoa 8 %:n rajaan asti. Yhteisövero ja osingon vero ovat yhteensä noin 26 %. Tätä tilaa ei voi siirtää seuraavalle vuodelle.
- Maksa palkkaa niin kauan kuin ansiotulon marginaalivero on pienempi kuin rahan jättäminen yhtiöön maksaisi.
- Jätä loput yhtiöön. Yhtiöön jäänyt raha kasvattaa nettovarallisuutta ja siten tulevien vuosien 8 %:n rajaa.
Pelkkä veron minimointi ei aina ole paras ratkaisu. YEL-työtulo määrää eläkkeen ja sairauspäivärahan, ja pankki voi vaatia lainaa varten tietyn palkkatason. Laskuriin voi asettaa palkalle vähimmäismäärän. Jos taas tarvitset tietyn summan käteen, anna se laskurille: se etsii halvimman tavan, vaikka osa jouduttaisiin nostamaan 8 %:n ylittävänä osinkona.
Ajoitus
Palkka maksetaan vuoden aikana, mutta osingosta päätetään vasta tilinpäätöksen jälkeen. Siksi palvelu kertoo, paljonko palkkaa kannattaa maksaa loppuvuonna, kun jo maksetut palkat otetaan huomioon.
Tämä opas on yleistietoa, ei veroneuvontaa. Luvut perustuvat vuoden 2026 veroparametreihin.